深耕20年金融领域的专家，本轮周期看好哪些币种？

2024-12-19 00:15:00 | 来源： | 作者：欧易

在传统金融领域研究了20年宏观的人，这个周期会买哪些币？Raoul Pal的回答是：将90%的资金配置在BTC、TH、SOL、SUI和DOG上。在最近一期播客中，这位“金融老炮”分享了他的「Crypto百万富翁指南」，详细介绍了如何配置

在传统金融领域研究了20年宏观的人，这个周期会买哪些币？Raoul Pal的回答是：将90%的资金配置在BTC、ETH、SOL、SUI和DOGE上。在最近一期播客中，这位“金融老炮”分享了他的「Crypto百万富翁指南」，详细介绍了如何配置资产及寻找潜力币种。

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Raoul Pal认为加密货币正处于“香蕉区间”。1990年，Pal开始职业生涯。1997年加入高盛，从事对冲基金销售工作。2000年，他转至GLG，负责管理基金投资组合，直至2005年。同年，他创立了《全球宏观投资者》，提供可量化和易读的研究。2014年，他又创立了金融媒体平台Real Vision。

作为一名BTC坚定的看涨者，Pal认为流动性正在进入市场，由宏观经济力量推动的债务再融资周期会影响所有资产价格，尤其是加密货币。市场将进入“香蕉区间”，加密货币通常会垂直上涨。作为投资者，最简单的方法是将大部分资产配置在主要的加密货币中，保持核心投资组合，耐心等待，并排除外界噪音。

BTC VS ETH VS SOL，谁会拥有最高涨幅？

Pal认为这一周期加密货币市值将达到10到15万亿美元，相较于目前的2.2万亿美元，可能增长5-7倍。他认为SOL的表现会超过ETH，ETH的表现会超过BTC。具体来说，BTC可能会翻3-4倍，SOL可能增长8倍或更多，ETH则介于两者之间。资产配置方面，Pal的策略是90%投资主流资产，10%投资其他。在某些阶段，他会增加对“新品”的投资，例如近期可能会将25%的资金配置在Sui，65%投资其他。对于Memecoin，Pal认为目前仍处于早期阶段，只腾出一小部分资金进行投资。

为什么看好SOL、Sui和Doge?

2024年7月，Pal宣布他个人持有的加密货币中，90%投资于SOL，原因是尽管SOL价格波动较大，但表现出非凡的韧性。Solana拥有良好的社区、出色的用户体验、优秀的技术和快速的交易速度，生态系统正在加速发展。此外，Pal还看好Sui和Doge。选择Sui是因为其技术上的创新和相对于其他主要加密货币的优越表现。选择Doge是因为其强大的文化标识和广泛的社区支持，特别是Elon Musk的支持。Doge的历史表现也显示了其周期性的价格波动，使其成为投资的潜在选择。

如何发掘潜力代币？

Pal认为，稀缺性不在于代币，而在于注意力。发现潜力资产的关键在于识别能够吸引市场注意力和流动性的项目。这通常涉及对宏观经济趋势的分析，如货币政策变化和全球事件。这种筛选代币的理论也适用于Memecoin。对于Memecoin，关键是理解其文化意义和社区接受度，投资那些与广泛受众产生共鸣并有强大社区支持的Memecoin。关注社区情况、价格动态和市场情绪，寻找那些在价格平稳或增长时能够吸引投资者注意的资产。

这个周期的Memecoin和上个周期的NFT，它们的火爆有什么区别？

Pal认为Memecoin更多是关于交易和投资，与特定的社区或文化现象相关联，其价值部分来源于社区成员之间的认同感和参与感。它们可能因社区热度迅速增值，但也存在快速失去价值的风险。而NFT代表了一种全新的资产类别，不仅模仿现有加密货币，还构成了互联网的新基础架构，其价值在于独特性、稀缺性和文化意义，可以作为数字艺术和收藏品的所有权证明，为世代财富积累提供新机会。

留给大家赚钱的时间不多了。Pal指出市场周期紧迫，可能还有6-8个月的时间可以赚钱。投资者需要正确调整资金风险比例，假设市场达到12万亿美元，你的主要资产应与市场增长同步。Pal建议找到平衡的投资组合，即一个风险较高的资产配一个风险较低的资产。例如，Solana是相对安全的排名较前的资产，而Sui是新选的风险较高的资产。在Memecoin领域，Doge是较安全的资产，其他Memecoin则风险更高。观察不同周期，寻找保持活力的代币，而不是盲目跟风。

"Doom sales, optimism makes money" 总结而言，Pal对加密市场的投资强调了三点：

建立与社区的连接，重视价值和社区，而非短期利润。

代币不是稀缺性的游戏，而是注意力。

重仓放在较安全的资产上并持有，伴随市场周期获得资产增值；用少量资产下注风险较高的代币，通过宏观、社区情况、技术创新、生态发展和代币发展情况选择“新品”。

最后，Pal提到：“Doom sales, optimism makes money”。历史上成功的投资者往往通过预测和利用市场消极时期来赚钱，即在市场下跌时买入，在市场恢复前卖出，从而实现利润。尽管市场会有周期性的波动，但长期来看，市场倾向于向上增长。因此，在市场下跌时应寻找买入机会，而不是恐慌性卖出。